央行今年或将多次“双降” 降息可能在春节前

瑞银昨日发布《2015信贷增长稳健收官》研究报告认为，央行今年将会多次降准和降息，其中次降息可能在春节前。

瑞银预计央行会继续保持宽松的货币信贷基调，预计今年央行还会多次降准（300个基点），并通过各种工具补充流动性，从而在资本外流的背景下确保国内流动性充裕，或避免因央行出售美元维稳汇率而导致国内流动性被动收紧。

虽然央行近逆回购放量，且通过MLF等工具注入了流动性、维稳货币市场利率，但瑞银认为由于外汇流出持续，且春节之前流动性通常较紧，届时央行有必要再次降准。此外，通缩阴云不散、实际利率依然高企，在此背景下，瑞银认为央行今年应会再降息两次，时点可能都会选在上半年，其中次可能在春节之前。

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房贷利率本月起下调20%要到2月才能明显感受到

新年到，对于房贷族来说，的新年福利莫过于房贷5次降息的实惠终于要兑现了。小长假，不少小伙伴都收到银行发来的短信，从2016年1月1日开始，房贷将按新的利率计算。

2015年，央行进行了5次降息，五年以上的商业贷款基准利率从年初的6.15%，降至目前的4.9%，处于历史新低，将大大缓解还贷族的压力。

央行连续5次降息房贷利率创新低

2015年，央行先后在3月、5月、6月、8月、10月进行了5次降息，降幅已高达20.33%。

不过记者了解到，大多数银行采用的是次年调息的方式，按规定本年度内如遇利率调整，老客户房贷利率要等到次年1月才调整。所以，大多数客户房贷调整都在今年1月集中体现。

5次降息后 房贷如何变化？

举个例子，如果客户在今年3月1日年内降息时办理100万元贷款，贷款期限20年，采用等额本息法，当时月供为7251.12元，总利息为74.02万元。

现在同样贷款100万元，期限20年。经过五次降息，基准利率4.9%，月供变为6544.44元，总利息为57.06万元。

前后比较，月供将减少706.68元，20年总利息将减少16.96万元。

同样，如果是公积金贷款，贷款利率从4.25%降到3.25%，还贷压力也明显减少。

由于分段计息 1月还贷额降低不明显

不过需要注意的是，大家可能会发现，1月份的还款额并不会立刻减少。

对此，银行相关人士解释，1月份房贷遭遇跨年，银行将采取分段计息。

假设你的贷款扣款日为每月15日，那么1月份月供利息就由去年12月16天和今年1月份头15天的利息组成，总共是31天。利息调整后，去年12月的利息按照老基准利率计算，1月的利息按照新的基准利率计算。

而12月有31天，按旧利率多算出的利息，有可能比按新利率计息以后这些天省下来的数额还要多，导致1月份还款出现“逆增”。

一般来说，还款日月初的贷款者，这种可能性更大。如果是1月的月底几天，这种现象就不那么明显了。

不过，2月份以后，计息方式就会恢复正常了。

银行提醒，由于每个人的贷款金额、期限等不一样，因而房贷客户下月还款额也会各不相同。客户留意银行短信通知，避免出现房贷情况。